Aprender a invertir para complementar las pensiones

El futuro de las pensiones es un controvertido tema socioeconómico que lleva años sobre la mesa. Y a la espera de certezas financieras, mientras sigue siendo una incógnita si están o no garantizadas en la actual coyuntura económica internacional, lo más sensato es buscar opciones. Alternativas que nos ayuden a complementar nuestra futura pensión pública. Asegurarnos un nivel de vida digno para la jubilación. Y para eso, según aconseja el Banco Central Europeo en un reciente informe, al que pueden acceder desde este enlace en su versión original en inglés, lo más recomendable es aprender a invertir para complementar las pensiones en el futuro.

Ahorrar para la jubilación

El Banco Central Europeo alerta a los ciudadanos de la zona euro de que es más que probable que las pensiones públicas no sean suficientes para mantener el nivel de vida tras la jubilación. Es decir, que los trabajadores no podrán disfrutar del estado de bienestar que han tenido durante toda su vida productiva, mientras cotizaban precisamente para asegurarse esas pensiones. Y por ello, para paliar dicha carencia, la entidad recomienda invertir los ahorros para sacarles mayor rentabilidad y convertirlos en una pensión complementaria, que no reemplazará a la pública, sino que la reforzará.  

Invertir mejor

Uno de los aspectos que señala el BCE en su informe es la necesidad de aprender a invertir para complementar las pensiones. Y es que el problema no es que los ciudadanos de la zona del euro no inviertan sus ahorros, sino que los invierten mal. Mayoritariamente en  depósitos bancarios de baja rentabilidad.

Hay una reticencia generalizada a invertir en acciones. Tanto por desconocimiento como por aversión al riesgo. Algo que desde la entidad financiera atribuyen al recuerdo colectivo de la crisis financiera global de hace casi veinte años. Un miedo que hay que superar, con formación e información, ya que ahí está la solución a largo plazo.

Consejo del BCE de dónde invertir para complementar las pensiones

El Banco central Europeo anima a los ciudadanos a invertir parte de sus ahorros productivamente en acciones cotizadas, que dan rendimientos más elevados que los bonos y depósitos bancarios a largo plazo, o en bonos corporativos.

No obstante, en el segundo trimestre de 2025, el 32 % de los ahorros de los hogares de la eurozona estaba en depósitos bancarios y divisas, que rentan mucho menos que otros productos financieros disponibles.

En nuestro país, concretamente, y según datos del Banco de España, cerca del 40% de la riqueza está en depósitos bancarios y en cuentas corrientes. Es decir, en productos que apenas ofrecen rentabilidad.

Complementar, no sustituir

En cualquier caso, la principal institución financiera europea aclara que las pensiones complementarias que se puede obtener con un buen plan de inversión de los ahorros, no pretenden reemplazar a las públicas ya existentes. Éstas son la base de los regímenes de pensiones de todos los países.

Los sistemas públicos de pensiones en Europa funcionan mayoritariamente mediante un sistema de reparto. Un modelo en el que las cotizaciones de los trabajadores financian las pensiones de los jubilados, sin acumular activos en el mercado de capital. Así, las contribuciones a la seguridad social no se acumulan en una cuenta individual para el futuro. Se usan para pagar las prestaciones actuales con el «contrato generacional». Un principio político de solidaridad, donde la población activa sostiene a la pasiva.

No obstante, a causa del envejecimiento de la población, las pensiones públicas en muchos casos no serán suficientes para mantener un nivel de vida adecuado.

Un déficit de cara al futuro que, según señala la Comisión Europea, afectará especialmente a las personas y colectivos vulnerables y las mujeres. Un dato que viene a subrayar la persistencia y relevancia de la brecha salarial de género en la zona euro.